Nachhaltigkeit in der bAV – was ist wichtig?
Kaum ein Begriff wird in den letzten Jahren wohl so sehr bemüht wie Nachhaltigkeit. Angesichts der immer stärker erkennbaren negativen Auswirkungen von Klimawandel und Umweltbelastungen wird gefordert, nachhaltig – das heißt umweltverträglich und ressourcenschonend – zu produzieren, zu konsumieren und zu investieren. Längst ist Nachhaltigkeit auch im Finanzsektor angekommen. Spätestens damit ist Nachhaltigkeit zum Thema für die betriebliche Altersvorsorge (bAV) geworden.
Laut einer Forsa-Umfrage im Auftrag einer großen deutschen Versicherung besitzt für 59 Prozent der Befragten Nachhaltigkeit bei Geldanlagen eine hohe Bedeutung. 52 Prozent sind dafür sogar bereit auf Rendite zu verzichten. In der Altersklasse der 30- bis 44-Jährigen ist die Bereitschaft besonders ausgeprägt. Dabei wäre ein Renditeverzicht gar nicht unbedingt notwendig. Ansonsten gilt die Regel, je jünger umso wichtiger ist Nachhaltigkeit bei der Geldanlage. Das betrifft natürlich auch die finanzielle Vorsorge fürs Alter – ob betrieblich oder privat. Für Arbeitgeber, die ihren Mitarbeitern attraktive bAV-Lösungen bieten wollen, wird es daher immer wichtiger, auch den Aspekt Nachhaltigkeit zu berücksichtigen.
Nachhaltigkeit oft nach ESG-Standards bemessen
Die Finanzbranche hat sich längst auf diesen Trend eingestellt und „nachhaltige“ Finanzlösungen kreiert – sehr häufig unter Anwendung von ESG-Kriterien. ESG steht dabei für E = Environment (Umwelt), S = Social (Sozial) und G = Governance (Unternehmensführung). Allerdings gibt es bislang keine allgemeinverbindlichen ESG-Standards. Mindestens ein Dutzend verschiedener Definitionen findet Verwendung. Letztlich blieb es bislang jedem Anbieter von Finanzprodukten selbst überlassen, wie Nachhaltigkeit definiert wird. Das hat häufig zu Kritik geführt und manchmal auch zu dem Vorwurf von „Greenwashing“. Seit Anfang 2022 gilt die sogenannte EU-Taxonomie-Verordnung mit Vorgaben zu Kriterienanwendungen und Berichtspflichten für Finanzdienstleister, die nachhaltige Finanzprodukte anbieten wollen. Ziel ist eine Vereinheitlichung und auch mehr Transparenz.
Welche Fragen zu beantworten sind
Nachhaltigkeit im Hinblick auf die bAV hat drei Dimensionen, die in diesen – zu beantwortenden – Fragen zum Ausdruck kommen:
1. Wie nachhaltig sind die im Rahmen der bAV angebotenen/gewählten Geldanlagen bzw. Anlagestrategien?
2. Erfüllt der jeweils ausgewählte Versicherungspartner/Versorgungsträger in seiner Policy selbst Nachhaltigkeitskriterien?
3. Entsprechen Organisation und Prozesse zur bAV im eigenen Unternehmen einem Nachhaltigkeits-Anspruch?
Die erste Frage lässt sich angesichts der Unschärfe des Nachhaltigkeitsbegriffes und der zahlreichen ESG-Definitionen nur mit einer näheren Prüfung der Produktinformationen bzw. Informationen zu Anlagestrategien beantworten. Erst so lässt sich feststellen wie nachhaltig eine Lösung tatsächlich ist und ob sie den eigenen Anforderungen standhält. Externe und unabhängige ESG-Ratings können dabei eine Hilfe und Orientierung sein.
Eine Umwelt- und Nachhaltigkeitsberichterstattung gehört inzwischen auch in der Finanzbranche zum „guten Ton“, größere Unternehmen sind dazu seit dem CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz (CSR-RUG) sogar verpflichtet. Bei Inhalt und Konkretheit der Berichterstattung gibt es aber eine erhebliche Bandbreite. Das gilt auch für berichtspflichtige Finanzdienstleister. In diesem Bereich wird ebenfalls nur eine nähere Befassung mit der Berichterstattung eine fundierte Beurteilung ermöglichen.
Last but not least sollte auch die bAV im eigenen Unternehmen nachhaltig ausgestaltet sein. Unter ESG-Gesichtspunkten bedeutet das für
E = Environment: das Angebot von guten bAV-Lösungen für Mitarbeiter, die Nachhaltigkeitskriterien erfüllen;
S = Social: kompetente Beratungsangebote zur bAV und faire Bedingungen (zum Beispiel im Rahmen von Arbeitgeberzuschüssen oder der konkreten bAV-Ausgestaltung);
G = Governance: nachhaltige Prozesse in der bAV (zum Beispiel durch eine professionelle Administration, konsequente Prozessdigitalisierung).
Nachhaltigkeit in unserer Vorsorge-Beratung
Behrschmidt & Kollegen hat sich bei Vorsorge-Beratung konsequent auf das Thema Nachhaltigkeit eingestellt. Wir beraten Sie und Ihre Mitarbeiter gerne zu Lösungen für die betriebliche Altersvorsorge, die wirklich nachhaltig sind und einer kritischen Überprüfung standhalten. Dabei verlieren wir selbstverständlich weiterhin wichtige Kriterien wie Rendite, Sicherheit, Bedarfsgerechtigkeit oder Kosten nicht aus dem Auge. Wir stehen für Lösungen, die in jeder Hinsicht überzeugend sind.
